周觀點(diǎn):政策繼續(xù)兌現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)重新分配。

新能源汽車(chē):從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，碳酸鋰價(jià)格上漲，正極和電解液價(jià)格下降，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)重新分配，競(jìng)爭(zhēng)格局好的電池端和資源端受益，電池端關(guān)注短期盈利拐點(diǎn)，資源端關(guān)注增長(zhǎng)從數(shù)據(jù)面來(lái)看，5月銷(xiāo)量環(huán)比大幅提升，6月數(shù)據(jù)有望再創(chuàng)新高從政策上看，各地不斷出臺(tái)支持新能源汽車(chē)消費(fèi)的措施，有助于繼續(xù)放量從后循環(huán)環(huán)節(jié)來(lái)看，儲(chǔ)能是最重要的彈性環(huán)節(jié):當(dāng)代安培科技有限公司參與建設(shè)了世界上最大的電化學(xué)儲(chǔ)能電站從核心增長(zhǎng)來(lái)看，比亞迪5月銷(xiāo)量超過(guò)11萬(wàn)輛，產(chǎn)品持續(xù)供不應(yīng)求，華為M5銷(xiāo)售超出預(yù)期綜合來(lái)看，短期是很好的布局期，下半年的成長(zhǎng)環(huán)境有望更好，應(yīng)關(guān)注三個(gè)方向的機(jī)會(huì):核心成長(zhǎng):當(dāng)代安培科技股份有限公司，比亞迪，普泰來(lái)，恩杰，興源材料等后周期:根據(jù)彈性投資的增長(zhǎng)率，如儲(chǔ)能，換電等，派能科技，彭輝能源等要受益，新技術(shù):根據(jù)普及率提高的速度進(jìn)行投資，如4680，扁絲等，受益億緯鋰能，黨生科技，金杯電工等

光伏:從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，硅材料和電池芯片價(jià)格上漲，而硅片價(jià)格沒(méi)有上漲，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)重新分配預(yù)計(jì)中下游受益較多，電池及組件單W利潤(rùn)有望提升從政策上看，可再生能源發(fā)展十四五規(guī)劃已經(jīng)出臺(tái)，新技術(shù)和消納的問(wèn)題有望得到突破從需求端看，新能源納入超3萬(wàn)億專(zhuān)項(xiàng)債券重點(diǎn)支持范圍，地面電站建設(shè)有望提速我們主要看好三個(gè)方向:以良好的競(jìng)爭(zhēng)格局在全球范圍內(nèi)引領(lǐng)電池及組件中下游，受益的有隆基，金高科技，天合光能，通威，愛(ài)旭，工業(yè)方面的創(chuàng)新)，受益晶科能源，GCL科技，德業(yè)股份等后周期環(huán)節(jié)如地面電站及輔材，中信博，陽(yáng)光電力，正泰，美長(zhǎng)將受益

風(fēng)電:未來(lái)政策端風(fēng)電項(xiàng)目由核準(zhǔn)制管理到備案制，加強(qiáng)市場(chǎng)化發(fā)展從類(lèi)型上看，國(guó)家推動(dòng)?xùn)|部沿海地區(qū)海上風(fēng)電基地集群發(fā)展，截至目前，沿海主要省份已發(fā)布十四五期間海上風(fēng)電規(guī)劃，規(guī)劃總規(guī)模超過(guò)60GW(含10.30 GW)，福建省十四五期間新開(kāi)發(fā))，中部和東南部地區(qū)風(fēng)電分布式開(kāi)發(fā)，推進(jìn)萬(wàn)鄉(xiāng)千村風(fēng)控(風(fēng)電下鄉(xiāng))看好核心零部件壁壘高，市場(chǎng)份額增加的整機(jī)企業(yè)和海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈(一)核心板塊:新強(qiáng)聯(lián)，王赫電氣等公司受益，海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈:東方電纜，楊明智能等公司受益，(三)平臺(tái)型企業(yè):大云股份等公司受益

和公司跟蹤。

新能源行業(yè):比亞迪5月份銷(xiāo)售了114，943輛汽車(chē)，當(dāng)代安培科技有限公司向?qū)汃R供應(yīng)電池新能源汽車(chē)公司:比亞迪發(fā)布5月產(chǎn)銷(xiāo)報(bào)告及員工持股計(jì)劃光伏產(chǎn)業(yè)水平:國(guó)家新能源十五規(guī)劃，2022—2025年總裝機(jī)容量380—430GW光伏公司層面:通威股份2022年發(fā)行首只綠色超短期融資券，并公布結(jié)果風(fēng)能產(chǎn)業(yè)層面:推動(dòng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，縣城風(fēng)電發(fā)展，福建新增風(fēng)電