最近幾天，富達國際，中歐基金，螞蟻金服智庫，中信證券聯合發布了《2022年可持續發展投資白皮書》目前這類基金已經呈現出權益倉位高，個人投資者持股比例高，偏好制造業的特點收益方面，雖然波動和分化較大，但這類基金普遍表現出較強的盈利能力

碳中和主題基金的發展

白皮書稱，自2020年9月，中國明確提出2030年二氧化碳排放峰值達到碳中和，2060年達到碳中和的目標后，設立碳中和主題基金的申請日益火熱。

2021年2月，首只名為碳中和的基金向證監會提交申請材料，同年7月，國內首只名為碳中和的碳中和基金正式發行截至2022年10月31日，共成立了198只碳中和主題概念基金從投資類型來看，目前碳中性基金主要是股票型基金，多以開放式基金運作按基金類型劃分，股票型基金122只，混合型基金67只，債券型基金8只，REITs基金1只

值得注意的是，在122只股票型基金中，被動型指數基金占絕大多數，多達103只混合型基金中，偏股混合型基金也不少，共計54只，指數增強型基金，中長期純債基金，REITs基金相對較少在申請和接受的碳中性基金中，被動指數基金和混合型股票基金仍占大多數統計顯示，截至2022年三季度末，碳中和基金的權益倉位高達83%

伴隨著新基金的成立，碳中和基金的規模也迅速增加截至2022年9月30日，國內碳中和基金規模共計1976億元，較2017年的300億元增長561%從結構上看，目前碳中和基金主要是股票型基金截至2022年9月30日，股票型，混合型，債券型和REITs基金占比分別為59%，32%，3%和0.3%

從持有人結構來看，與機構相比，碳中和基金更受個人投資者歡迎截至2022年上半年，全市場碳中和基金的個人投資者占比高達73.2%

從持倉的行業分布來看，碳中和基金將89%的資金配置于制造業數據顯示，截至今年三季度，碳中性基金配置倉位較多的行業依次為電力，熱力，燃氣及水的生產和供應業，信息傳輸，軟件和信息技術服務，建筑行業其中制造業規模占比88.6%，可見碳中性基金的行業偏好相當明顯

在過去的三年里，碳中和基金總體上取得了不錯的成績普通股票，被動指數，偏股和靈活配置碳中性基金的平均年化收益分別為33.0%，35.3%，20.0%和24.6%但最近一年，由于市場波動，幾類碳中性基金產品收益下降，大部分股票型碳中性基金年化波動率在30%以上，風險不容小覷

白皮書指出，雖然購買股票型碳中和基金的投資者要承受一定的業績波動，基金經理的業績也存在分化，但大部分基金經理在任職期間仍能實現超越基準的年化收益。

持有人年輕不小三。

值得注意的是，白皮書統計了螞蟻基金平臺相關的基金持有人數據，形成了碳中性基金持有人的生動畫像。

該圖顯示，碳中和/環境，社會和治理主題基金的持有人沒有明顯的性別偏見螞蟻基金平臺中，持有任意基金項目的女性比例為43.74%，在ESG基金持有人中，女性比例為44.58%，在碳中和基金的持有人中，47.11%是女性

從年齡來看，碳中和基金持有人主要集中在25~49歲年齡段，其中25~34歲人群約占47%，螞蟻基金平臺平均水平僅為38%左右可見，90后人群更傾向于碳中和/ESG投資

從投資年限來看，碳中和/ESG主題基金相對于3年以下投資經驗的持有人比例明顯低于平臺平均水平，而5年以上投資經驗的持有人比例明顯高于平臺平均水平。

數據顯示，碳中和/ESG基金持有人中，分別有2.14%和2.12%的投資年限小于1年，而7.67%的平臺基金投資人平均投資年限小于1年，如果投資期限在1~3年區間，碳中和/ESG基金占比分別為33%和25%，遠低于平臺上49.4%的平均水平，資深投資者對碳中和/ESG基金的偏好顯而易見在碳中性基金的持有人中，31.6%的持有人擁有5年以上的投資，而在ESG基金中，這一比例為46.87%相比之下，該平臺的平均價值僅為13%，這表明碳中和/ESG基金對更高級的投資者具有吸引力

碳中和/ESG基金持有人的年齡和投資年限對比非常值得關注從持有人年齡來看，90后是購買基金的主要人群，從持有人的投資年限來看，5年以上經驗的資深人士不在少數這可能意味著，雖然碳中和/ESG基金的持有人普遍年輕，對新概念感興趣，但在決策時已經具備了一定的成熟度和經驗

碳中和/ESG基金持有人相對成熟的表現也可以體現在他們的操作上白皮書顯示，從持有時間來看，ESG基金持有人平均持有時間高達479天，碳中和為208天，平臺平均水平為316天

另外值得注意的是，還有持有人逆市買入的操作比如統計數據顯示，市場下跌時，碳中性基金的認購訂單是贖回訂單的3.26倍，認購人數是贖回訂單的1.31倍這反映了部分投資者的逆市買入思維，意味著投資者對碳中和相關資產的長期發展具有較強的信心

富達國際亞洲區投后管理主管王芳表示，越來越多的國內投資者表達了對可持續投資的濃厚興趣，監管層也在大力推動上市公司可持續發展的相關工作和信息披露相信以后相關信息和數據會更加公開透明"從長遠來看，富達國際堅定地看好可持續投資在中國的發展."他說