3月23日，招商瑞利靈活配置混合基金經(jīng)理陸文凱、招商基金資深策略分析師黃亮在“基金服務(wù)萬里行之建行·中證報金?；鹧仓v”直播間表示，對A股市場持樂觀態(tài)度?！翱萍紕?chuàng)新”或成為今年投資關(guān)鍵詞，看好軟件等細分方向的投資機會。

科技創(chuàng)新是今年關(guān)鍵詞

陸文凱表示，市場從去年11月開始反彈，今年2月以來呈現(xiàn)震蕩走勢，開啟對基本面的觀察期。

陸文凱對A股市場持相對樂觀的態(tài)度。他認為，當前市場整體處在估值較為便宜的時期，盈利端的修復與增長料將兌現(xiàn)。因此，目前是進行研究和積極布局的不錯階段。隨著時間的推移，中國權(quán)益資產(chǎn)較高的性價比會慢慢得到市場認可。

陸文凱認為，“科技創(chuàng)新”或成為今年投資關(guān)鍵詞?？萍汲砷L方向在2021年、2022年經(jīng)歷了較大幅度的持續(xù)下跌后，定價十分便宜。同時，大科技成長方向正在發(fā)生積極變化。

人工智能是科技領(lǐng)域的重要方向。在OpenAI推出ChatGPT后，引領(lǐng)起人工智能新風潮。全球多家大型科技公司爭相將人工智能整合到產(chǎn)品中。

“ChatGPT把人工智能的發(fā)展又向前推進了一步，人工智能仍然是未來科技變革主航道，將催生出世界級的大企業(yè)。”黃亮說。

陸文凱認為，最近ChatGPT和GPT-3、GPT-4的推出是人工智能發(fā)展過程中具備指引性的事件，這是經(jīng)過了相當長周期的投入和試驗后得到的相對成熟的應(yīng)用。

“我對于國內(nèi)人工智能技術(shù)的發(fā)展保持樂觀的態(tài)度，需要時間去慢慢打磨?！标懳膭P表示，科技最重要的功用是對于人力的替代，尤其在信息數(shù)據(jù)的歸集、整理、使用方向，軟件的效率和正確率要遠遠領(lǐng)先于傳統(tǒng)人力。其實軟件對于人力的替代持續(xù)在進行，每隔一段時間就會出現(xiàn)突破性的應(yīng)用出現(xiàn)。

“科技是人類社會最重要的生產(chǎn)力，持續(xù)對科技方向抱有樂觀態(tài)度，尤其在市場對科技股定價低估的階段，往往是更好的布局時機?！标懳膭P說。

信創(chuàng)市場空間值得期待

ChatGPT的火熱也帶動數(shù)字經(jīng)濟板塊熱度持續(xù)高漲，黃亮介紹稱，當前國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟涉及信創(chuàng)等細分行業(yè)。其中，信創(chuàng)屬于計算機大行業(yè)，是在基礎(chǔ)硬件、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、信息安全等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自主可控。

談及信創(chuàng)板塊，陸文凱稱，該板塊今年早期的上漲主要是基本面觸底后的定價修復，慢慢在政策端、產(chǎn)業(yè)端落地過程中，股票開始有所體現(xiàn)?！澳壳翱?，信創(chuàng)中軟件方向的機會較好，主要是由于產(chǎn)業(yè)周期底部與較低估值的共振。這一產(chǎn)業(yè)趨勢可以看長周期的機會。”他說。

雖然信創(chuàng)板塊已積累不少漲幅，但黃亮認為，未來五年該行業(yè)的市場空間值得期待。國產(chǎn)化迫切性強、下游行業(yè)景氣度高，未來有望激發(fā)信創(chuàng)相關(guān)標的業(yè)績釋放和價值兌現(xiàn)。各行業(yè)的信創(chuàng)支出將會在每年的行業(yè)IT總支出中逐步提高占比。在政策紅利驅(qū)動下，未來幾年信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)有望打開成長空間。