目前企業的人力成本越來越高，下游客戶對自動化設備的需求也越來越迫切我們需要更多資金用于R&D和設備投資從事自動化包裝行業的袁告訴第一財經記者

今年市場變化很大，生物醫藥整體增長很快我們正在加緊研發，希望解決國產診斷試劑的關鍵原料問題，這也導致公司對資金的需求比較大從事生物醫藥專用酶研發的瀚海新酶公司創始人，實際控制人楊光宇告訴記者

要做好大型項目的建設和管理，我們對運營平臺的要求極高，尤其是技術方面我們每年用于技術的R&D投入約占6%~7%，未來還會繼續擴大規模，需要資金支持從事信息技術服務業的王對記者坦言

對于科技型企業來說，資金問題是發展過程中的首要問題大多數科技企業屬于技術密集型企業，尤其是處于初創階段的企業，R&D投資大，報表難看按照銀行傳統的信貸邏輯，往往很難達到融資要求對此，今年以來，監管部門出臺了一系列政策，引導金融機構加大對科技創新的支持力度，撬動社會資金推動科技創新

在此背景下，科創企業成為各大銀行布局的重點賽道第一財經根據調研了解到，針對科創企業的特點，銀行正在積極探索新的融資模式，如推出科技財產證券化服務，將科創企業擁有的核心技術轉化為資產，促進投貸聯動，拓寬企業融資渠道，創新評價體系，將技術因素納入科技企業信用評價，解決授信過程中的信息不對稱問題

將知識產權轉化為資產，降低融資門檻

在浙江瑞安，機械制造業歷史悠久一百年前，當地人李玉猛發明了中國第一臺彈棉機，取代了人工彈棉機，從而帶動了瑞安機械工業的發展從那以后，瑞安很多年輕人都跟著李雨萌從事機械設計制造如今，瑞安制造正在走向智造

袁就是其中之一作為二代，他接手浙江瑞安華聯制藥機械科技有限公司后，積極帶領公司進行數字化轉型

這是一套組裝的機器，主要用于藥品的包裝，這里是加工車間，我們會根據客戶的要求定制產品，有全自動化，員工只需要調整調整參數...帶著袁記者走進華聯制藥機器的生產車間，從生產線到機器的性能，他如數家珍。

作為一家從事R&D，制藥，食品，日化等行業自動包裝設備生產及相關服務的技術型企業，吸塑包裝機是公司的主要產品之一其他產品包括自動裝箱機，灌裝封口機，預制袋包裝機及相關聯動生產線和配套設備

如今，經過多年的發展，華聯制藥機械的客戶已經遍布羅氏，賽諾菲，GSK，巴斯夫，新華，高偉，駱駝，強生，雅芳，PG等近3000家醫藥和日化企業，并出口到80多個國家和地區，約占出口的15%至20%2021年，公司年產值達到2.6億元，年R&D投資超過1000萬元

伴隨著規模越來越大，公司需要進一步增加生產線，但現有廠房已無法容納我們正在建設一個新工廠，占地約60畝，預計一年后投入使用投產后，公司的產能將進一步提高目前每年生產500套左右袁對記者說

袁說，以前公司的融資渠道比較單一，多是銀行的常規貸款，利率也比較高在扶持科技型企業的政策引導下，華聯藥機還享受了技術資產分紅，獲得了3年1500萬元的低成本融資

之前我們的貸款成本在6%左右，而通過技術產權證券化獲得的融資成本不到4%，大大降低了融資成本袁所說的技術產權證券化，是指通過證券化放大科技型企業技術產權的融資價值比例，通過政府增信，補貼降低融資成本

根據消息顯示，這是全國首批科技資產證券化產品，由溫州市科技局，財政局，興業銀行共同推進產品結構是由民間小貸公司作為底層小貸債權資產的出借機構，興業銀行溫州分行作為項目協調人或主承銷商

以往銀行合作的科技金融產品，都是依靠傳統的抵押等模式企業的技術資產往往由評估公司評估，但很難從銀行獲得真正的信貸和融資瑞安市科技局科技成果轉化中心負責人丁朝華告訴記者，技術產權證券化試點解決了企業技術資產從評估價值到融資金額的轉化問題，拓寬了科技企業的融資渠道，激活了企業的無形資產

像溫州這樣的民營企業往往很難在交易所發債，這種模式相當于降低了企業直接融資的門檻興業銀行溫州分行副行長鐘告訴記者根據消息顯示，溫州市技術產權證券化試點工作推進以來，興業銀行溫州分行已參與發行首批三期技術產權證券化項目，幫助48家溫州中小民營科技企業獲得融資5.9億元今年下半年，該行計劃再發行兩期資產證券化產品，發行總額約為4億元

股債聯動拓寬融資渠道。

在武漢光谷，大量科技企業正在聚集，科技元素隨處可見背靠光芯，屏，端網和生命健康兩大產業集群，去年，光谷地區生產總值突破2400億元，增長16.8%為了幫助更多的科技型企業，在這片產業投資的熱土上，一系列的金融創新正在發生

2015年成立的武漢瀚海新酶生物科技有限公司對此有直觀的感受漢芯酵素主要從事體外診斷核心原料酶和輔酶的研發和生產，是國家標準制定的參與者最近幾年來，伴隨著國內80%以上的IVD原料市場被跨國藥企占據，瀚海新酶與科興，康希諾，康美生物等疫苗生產企業達成合作

楊光宇說:在公司發展的過程中，要考慮的最重要的問題是資本R&D，生產建設，勞動力成本，都離不開資本而一般投資機構要求的投資回報率是35%，所以伴隨著公司的發展，瀚海新酶也在向銀行尋求融資

我們前期發展的時候，客觀來說風險還是比較大的當時如果引入信貸資金，無論從自身角度還是銀行角度，風險都是相當大的所以更有必要在起步階段了解我們的股票型基金楊光宇還提到，伴隨著公司收入的逐漸增加，對銀行信貸資金的需求也在增加

可是，由于輕資產，無抵押物，高風險的特點，科技型中小企業在銀行傳統的信貸審批體系中很容易被拒之門外，也存在供需錯配的問題事實上，市場上有很多期限較短的流動貸款產品，而作為科技R&D公司，我們的資金周期會相對較長，這也是科技企業貸款的痛點之一楊光宇說

對于這個問題，銀行都在積極創新根據消息顯示，興業銀行武漢分行在了解到該公司的融資需求后，主動為該公司將貸款期限延長至3年，并依托商業銀行和投行的優勢，同步提供股權投資通過三年直接投資5000萬元股權，授信4500萬元，有效幫助企業解決了資金問題

位于光谷的武漢中科通達高科技有限公司也享受這一政策通達成立于2007年，定位為智能交通綜合服務平臺運營商，主要從事城市公共安全管理信息系統的設計，開發，實施，運營和維護

最近幾年來，由于公司生產規模擴大，項目設備和建設成本上升，資金需求量大興業銀行武漢分行與陳達創投聯動，給予該公司6000萬元授信額度同時，它還提供FICC和其他主辦銀行式的管理和服務，以充分滿足服務客戶的需求在金融機構的支持下，中科通達保持了區域細分行業的領先地位，并成功登陸資本市場

興業銀行普惠金融科技金融部副主任劉妙生告訴記者，為完善投貸一體化服務，該行去年升級了投貸通產品，通過外部投資機構投，興業銀行貸的模式，為科技企業提供融資支持目前，投合貸信用敞口超過50億元，支持企業近400家

另外值得一提的是，為解決科技型企業融資難題，興業銀行還對科技型企業的評價模式進行了創新，將技術作為評價維度之一，推出了技術流量評價體系劉淼聲稱，與銀行傳統的以企業財務狀況為基礎的資金流評價體系相比，這一體系從知識產權，R&D投資，R&D團隊實力，產學研情況，科技資質等十多個維度選取有針對性，關鍵性，可量化的指標，通過定量分析評估企業的創新能力，真正將科技企業的軟實力轉化為融資硬通貨

資料顯示，自今年1月啟動技術流評價體系試點工作以來，截至6月末，興業銀行通過技術流評價體系已審批融資金額超1萬億元，投資金額達1165億元。