泰信基金研究總監(jiān)吳秉濤認(rèn)為，下半年的主要機(jī)會(huì)仍然集中在新能源板塊對(duì)新能源細(xì)分行業(yè)的投資價(jià)值進(jìn)行排序，順序?yàn)閮?chǔ)能，光伏，新能源汽車，風(fēng)電，其中家用儲(chǔ)能尤其值得關(guān)注

保持對(duì)增長(zhǎng)型投資的驚人關(guān)注

作為一個(gè)擅長(zhǎng)投資成長(zhǎng)領(lǐng)域的中生代基金經(jīng)理，吳冰濤已經(jīng)覆蓋了新能源，半導(dǎo)體，周期等賽道，但他并沒(méi)有給自己貼上標(biāo)簽。

數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，吳炳濤代表的泰信國(guó)家政策驅(qū)動(dòng)混合基金近三年回報(bào)率為229.19%，在同業(yè)中排名24/1893在全市場(chǎng)560位中生代公募基金經(jīng)理中，吳炳濤以85.32%的算術(shù)平均年化收益率排名第一

相比一些行業(yè)型基金，吳炳濤管理的前十大重倉(cāng)股集中度并不高在獲得高收益的同時(shí)，他們的賭性很弱

具體選股，吳炳濤同時(shí)做白馬和黑馬，致力于保持驚人的正確我會(huì)選擇行業(yè)壁壘最高，最具核心競(jìng)爭(zhēng)力，最先受益于長(zhǎng)期高質(zhì)量軌道的龍頭公司不過(guò)，除了白馬股，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期跟蹤研究，我也會(huì)挖掘一些黑馬股

根據(jù)消息顯示，由吳炳濤管理的泰信優(yōu)勢(shì)試點(diǎn)混合目前正在發(fā)售該基金將繼承吳炳濤的成長(zhǎng)投資風(fēng)格，在全市場(chǎng)精選股票，在主流優(yōu)秀賽道精選優(yōu)質(zhì)標(biāo)的

家用儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)前景廣闊。

談及未來(lái)有前景的行業(yè)，吳炳濤表示自己最關(guān)注的是滲透率較低，進(jìn)入爆發(fā)階段的儲(chǔ)能行業(yè)作為光伏板塊的一個(gè)分支，戶用儲(chǔ)能板塊比光伏板塊更具爆發(fā)力吳炳濤說(shuō)

在4月底開(kāi)始的反彈行情中，儲(chǔ)能板塊表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，有行業(yè)基本面支撐東吳證券預(yù)計(jì)，2022年和2023年歐洲家庭儲(chǔ)能裝機(jī)容量將分別達(dá)到10GWh和23GWh，同比增長(zhǎng)378%和133%

說(shuō)到家用儲(chǔ)能，就不得不說(shuō)光伏了吳炳濤認(rèn)為，在全球能源短缺導(dǎo)致的電價(jià)上漲和歐洲一些國(guó)家給予補(bǔ)貼的影響下，光伏行業(yè)本身正處于集中爆發(fā)期一方面，電價(jià)不可能大幅下降，市場(chǎng)需求仍呈上升趨勢(shì)，這意味著光伏項(xiàng)目投資回收期縮短，收益率提高另一方面，硅材料的產(chǎn)能可能會(huì)在今年年底大規(guī)模擴(kuò)張，隨之而來(lái)的是明年光伏組件的成本降低

因此，吳炳濤認(rèn)為，在光伏巨大發(fā)展前景的加持下，家用儲(chǔ)能由于過(guò)去普及率較低，還有很大的提升空間伴隨著歐洲家用儲(chǔ)能容量的爆發(fā)式增長(zhǎng)，近階段市場(chǎng)對(duì)家用儲(chǔ)能板塊給予了較高的估值，明年家用儲(chǔ)能和光伏行業(yè)將好于今年

目前，每個(gè)人都對(duì)家庭儲(chǔ)能的高估值有些擔(dān)憂我也是在前期高點(diǎn)，減倉(cāng)了一些過(guò)去業(yè)績(jī)不是很高的公司，市場(chǎng)預(yù)期受到了充分的‘打擊’但很多龍頭公司的估值還是比較合理的，我選擇繼續(xù)持有吳炳濤說(shuō)

市場(chǎng)將尋找光明的資產(chǎn)。

對(duì)于下半年的投資主線，吳炳濤認(rèn)為主要機(jī)會(huì)還是集中在新能源板塊在他看來(lái)，市場(chǎng)會(huì)尋找光明的資產(chǎn)，并給予它們高溢價(jià)三季度新能源板塊基本不錯(cuò)，可能會(huì)提供較高的相對(duì)收益

研究員吳炳濤更看重基本面而非估值在他看來(lái)，目前新能源板塊足以依靠持續(xù)增長(zhǎng)消化高估值，目前估值泡沫不大，尤其是轉(zhuǎn)到明年，估值一般只有20到30倍在可選擇的目標(biāo)很少的情況下，組織不能投機(jī)太小太短期的概念歸根結(jié)底，他們必須專注于高速增長(zhǎng)的行業(yè)

目前如果要對(duì)新能源細(xì)分行業(yè)的投資價(jià)值進(jìn)行排序，吳炳濤認(rèn)為依次是儲(chǔ)能，光伏，新能源汽車，風(fēng)電。

除了相對(duì)看好的儲(chǔ)能和光伏，吳炳濤表示，新能源汽車仍然值得關(guān)注今年高增長(zhǎng)后基數(shù)會(huì)變大，明年新能源汽車業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可能會(huì)降低但是長(zhǎng)期投資邏輯還在，新的模式會(huì)越來(lái)越多從全球范圍來(lái)看，景氣度還是向上的

至于風(fēng)電，吳炳濤表示，作為一個(gè)前瞻性指標(biāo)，去年以來(lái)持續(xù)高增長(zhǎng)的招標(biāo)量，預(yù)示著下半年和明年的裝機(jī)增速將得到保證而且伴隨著大宗商品價(jià)格的下行，風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格的企穩(wěn)，以及大兆瓦機(jī)型的不斷推進(jìn)，未來(lái)風(fēng)電行業(yè)的毛利率將有所回升但是風(fēng)電行業(yè)的周期性決定了板塊波動(dòng)會(huì)比較大，所以時(shí)機(jī)很重要他還將關(guān)注行業(yè)的高質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)