沉寂許久的消費電子板塊今日震蕩走強截至收盤，芙蓉科技，賽騰股份，環(huán)球科學(xué)實業(yè)，東山精密等多只股票漲停，市值超2000億元的水果連鎖龍頭Luxshare也上漲8%

或許可以從今天的龍頭股之一的環(huán)球科學(xué)工業(yè)股份有限公司身上找到解決的鑰匙。

▍消費電子公司啟動第二臺發(fā)動機

昨日，環(huán)球科學(xué)工業(yè)股份有限公司發(fā)布業(yè)績報告:2022年上半年，收入同比增長29.93%細(xì)分來看，其汽車電子產(chǎn)品收入同比增長79.63%，遠(yuǎn)超其他產(chǎn)品同期，公司計算機及存儲產(chǎn)品，通信產(chǎn)品和消費電子產(chǎn)品收入同比分別增長54.06%，26.86%和22.65%

其實，環(huán)球科學(xué)工業(yè)股份有限公司在汽車電子領(lǐng)域已經(jīng)有30多年的經(jīng)驗，但最近兩年，公司開始圍繞汽車電子的智能駕駛艙和動力總成進行布局，預(yù)計2022年電動汽車逆變器的IGBT和SiC電源模塊將正式量產(chǎn)。

在今天披露的業(yè)績交流會紀(jì)要中，環(huán)球科學(xué)工業(yè)股份有限公司毫不掩飾自己對新興汽車電子業(yè)務(wù)的自豪，稱我們在過去兩年中收獲頗豐除了傳統(tǒng)汽車業(yè)務(wù)的增長，我們還在動力總成和動力模塊領(lǐng)域取得了更大的突破...今年汽車電子業(yè)務(wù)增長最快的領(lǐng)域是動力總成和智能駕駛艙

可以說，在增加汽車電子業(yè)務(wù)的過程中，環(huán)球科學(xué)工業(yè)股份有限公司交上了一份滿意的答卷縱觀整個a股市場，消費電子公司車載重量大幅增長的不在少數(shù)

科技創(chuàng)新板日報梳理近期機構(gòu)調(diào)研紀(jì)要發(fā)現(xiàn)，Luxshare，常穎精密，文泰科技，長信科技等多家公司被頻繁問及汽車電子業(yè)務(wù)，部分公司主動炫耀相關(guān)業(yè)務(wù):

其中，Luxshare表示，SmartEV對于中國汽車人來說是百年一遇的機會雖然Android手機在市場上面臨壓力，但這并不意味著該公司沒有在供應(yīng)鏈或品牌客戶中沉淀出對SmartEV有幫助的東西公司有自行車價值超過2萬元的計劃，在國內(nèi)建立了20多家線束工廠15年后，我們的汽車Tier1業(yè)務(wù)，即連接器和線束將繼續(xù)發(fā)展...大股東花了100億左右投資奇瑞，就是為了讓李勛的Tier1在未來的黃金十年窗口期抓住機會

翻開研究紀(jì)要的書頁，這樣的公司數(shù)不勝數(shù):

以手機顯示屏起家的公司利用這一趨勢開發(fā)車載顯示屏蘭斯科技可以供應(yīng)機載中控屏，儀表盤組件和其他智能駕駛艙顯示組件，擅長生產(chǎn)印刷電路板的公司很容易就找到了突破口丁鵬控股的BMS板已經(jīng)通過認(rèn)證，今年可以批量供貨，消費電子鏡頭供應(yīng)商也憑借自身優(yōu)勢在汽車電子行業(yè)占有一席之地聯(lián)創(chuàng)電子表示有望成為特斯拉車載鏡頭單體的首家供應(yīng)商

▍:手機市場存在結(jié)構(gòu)性機會超宇宙打開了新的思路

消費電子公司轉(zhuǎn)汽車電子的本質(zhì)是去做增量市場其實消費電子行業(yè)作為一個股票市場，還是有結(jié)構(gòu)性機會的

一方面，雖然消費電子下游需求低迷已是行業(yè)共識，但預(yù)計將于秋季發(fā)布的蘋果新品可能會為消費電子產(chǎn)業(yè)鏈打一針強心劑據(jù)介紹，很多水果連鎖代工廠和供應(yīng)商如富士康，和碩，文泰科技，蘭斯科技等正在大規(guī)模高薪招聘多家水果連鎖上市公司表示，大客戶訂單穩(wěn)定，與往年相比沒有大的波動

以環(huán)球科學(xué)工業(yè)有限公司為例，該公司是蘋果手機WiFi模塊，AiP模塊，UWB模塊的核心供應(yīng)商其半年報顯示，除了大力拓展汽車電子業(yè)務(wù)，智能穿戴相關(guān)的智能手機和SiP模塊需求也是當(dāng)前收入增長的一大原因

Luxshare也從側(cè)面印證了這一點在最近的一次調(diào)研中，公司董事長直言，我確實感覺到一些手機品牌在努力，但是公司在Android平臺相關(guān)的布局比較少從目前的需求和預(yù)期來看，我認(rèn)為公司合作過的客戶變化不大，還是比較穩(wěn)定的，影響不會太大

另一方面，元宇宙方興未艾，VR/AR/MR技術(shù)的發(fā)展也有望幫助消費電子板塊繼續(xù)重生中信證券表示，展望全年，預(yù)計2022年VR硬件出貨量將達到1500萬臺以上wellsenn XR預(yù)計，2022年全球AR硬件出貨量將達到約45萬臺，2023年全球AR硬件出貨量有望首次突破百萬

在這一領(lǐng)域，許多公司如力士，常穎精密，歌爾，蘭特光學(xué)，聯(lián)創(chuàng)電子等有客戶，有產(chǎn)品，有技術(shù)布局和落地

▍低估值醞釀布局機會。

目前消費電子板塊估值較低，多家機構(gòu)看好未來修復(fù)空間。

安信證券表示，截至7月25日，消費電子指數(shù)PE為29.58倍，10年P(guān)E百分比為8.77%消費電子行業(yè)處于歷史低估區(qū)間可以關(guān)注VR產(chǎn)業(yè)鏈的進展，以及公司向汽車級產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型

中信證券分析師也認(rèn)為，受外部環(huán)境波動和國內(nèi)局部疫情反復(fù)影響，年初以來消費電子板塊估值持續(xù)降低目前的市盈率TTM是36倍，接近歷史低點33倍與此同時，電子行業(yè)消費電子板塊基金重倉比例降至16.61%，為近五個季度最低

展望未來，該機構(gòu)表示，伴隨著中國本地疫情的減弱，需求的復(fù)蘇，以及智能手表，AR/VR，汽車電子拉貨等新終端的出現(xiàn)，消費電子板塊的估值有望得到修復(fù)。