農銀匯理基金成立于2008年。15年間，農銀匯理基金從零起步穩扎穩打，摸索出一條專業化的發展道路。近日，農銀匯理基金公司總經理程昆在接受上海證券報記者專訪時表示，農銀匯理將以“為實體經濟提供直接融資，為公眾理財創造穩健回報，為員工成長打造夢想舞臺”為定位，譜寫高質量發展新篇章。

高速發展:規模與業績齊飛

公募基金經過25年發展，全行業規模達到約27萬億元。在行業發展的浪潮中，農銀匯理基金成立雖晚但順應時代之勢，發展較快，可謂“晚而不慢”。

程昆介紹，農銀匯理基金公司注冊成立于2008年3月18日，同年4月16日在上海正式開業。面對當時國內市場大幅調整，作為銀行系基金公司，農銀匯理沒有選擇以固定收益類基金入局，而是找準時機，堅持低點位布局權益市場。公司首只產品——“農銀行業成長混合基金”立足于中國經濟蓬勃發展的大勢，重點聚焦成長性行業，深入挖掘增長預期良好或景氣復蘇行業的優質上市企業進行投資，首募規模達68億元。

之后的3年，農銀匯理基金公司完成涵蓋權益、債券、貨幣、指數等大類基金產品布局，有效滿足實體經濟融資需求。農銀匯理成立以來，堅持以黨建為引領，專注于服務實體經濟，各項業務穩健發展，2022年末資產管理規模超3200億元。

回顧過往，農銀匯理基金公司的發展一直與國家戰略、基金行業前行方向保持一致。程昆認為，作為國有大型商業銀行旗下的基金公司，農銀匯理具備緊跟國家政策導向的優勢，注重在發展過程中積極發揮專業化資產配置功能，持續穩定為實體企業提供直接融資，助力產業升級與低碳轉型，支持科技自立自強。

農銀匯理始終心系“國之大者”，認真貫徹落實黨中央對金融支持實體經濟的決策部署，不斷提升公司專業投資功能，為中國經濟高質量發展作出積極貢獻。公司近年來重點發行科技、醫療、消費、國企改革等主題基金，引導資金流入國家戰略產業、先進制造業、創新醫療、新興消費等重點產業和優質上市公司，促進優化資源配置，截至2023年一季度末，相關主題基金規模達270億元。

程昆告訴記者，作為中國農業銀行控股子公司，農銀匯理始終把服務鄉村振興戰略當作自身重要使命，陸續發行成立農銀現代農業加混合和農銀品質農業股票等農業主題基金，加大鄉村振興板塊股票資產配置，有力支持涉農項目和優質企業發展。截至2023年一季度末，鄉村振興相關投資規模達281億元。

農銀匯理前瞻性布局主題類基金，既服務實體經濟，又抓住市場行業輪動的風口，各類基金取得優異的業績表現。截至2022年末，農銀新能源混合基金抓住新能源產業大發展的契機，過去3年取得195.27%的投資回報，位居同類產品第一名；農銀行業輪動混合基金長短期業績均位居同類前5%分位，最近10年為投資者創造663.30%的投資回報。農銀行業輪動混合和農銀新能源混合基金不僅是海通證券三年期、五年期五星基金，還在2022年分別榮獲上海證券報頒發的“金基金·偏股混合型基金三年期獎”及“金基金·投資回報基金獎”。

做時間的朋友:努力創造穩健的中長期回報

“過去的積淀成就了今天農銀匯理的模樣，今天的努力將打造未來農銀匯理的圖景。”程昆告訴記者，農銀匯理成立之初就以“通過專業投資，服務實體經濟，實現財富增值，幫助投資人提升生活品質”為使命，堅持以中長期維度進行業務布局。

夯實投研基礎是為持有人創造中長期價值回報的基石，農銀匯理基金公司著力擴大投研隊伍，不斷提高投研人才在公司員工中的占比，加強對年輕基金經理的培養，強化投研團隊的“傳幫帶”，逐步構建團隊化、平臺化、一體化的投研體系，以完善而又靈活的機制為投研團隊賦能。

程昆說:“公司引導基金經理踐行價值投資理念，強化投研聯動，建立定期投研匯報交流機制，每周召開基金經理例會，實行每周宏觀策略匯報，以及行業組對行業、公司的匯報機制，積極開展對中長期產業發展趨勢及公司基本面的深度研究，強化基于行業、企業價值和長期成長性判斷的投資行為。”

“在基金經理考核上，我們加大了3年、5年、8年中長期業績考核權重占比。我們進行嚴格的股票池管理和篩選，加強風格股票投資限額管理，完善投資組合換手率監控，防止風格漂移和畸高換手率，力爭為投資者創造持續穩健的中長期回報。”程昆表示。

天有風雨陰晴，事有高峰低谷。程昆表示:“資產管理必然面臨著波動。我們既要為輝煌鼓掌，也要接受暫時的低迷。”為了給基金經理提供“做長期正確的事”的環境，農銀匯理注重對長期投資能力的培養。程昆說:“如果管理層過于關注基金經理的短期業績，一定會導致基金經理的動作‘變形’，影響市場判斷，農銀匯理會給予他們施展的空間。”

以追求中長期穩健回報為目標，農銀匯理交出了優異的業績答卷。數據顯示，截至2023年一季度末，公司旗下權益類基金近3年絕對收益率達到127.74%，在137家公司中排名第一，5年絕對收益率113.92%，在111家公司中排名第四。憑借長期優異的投資業績及優秀的風險管理能力，上海證券報連續兩年將重磅獎項“金基金·TOP公司獎”授予農銀匯理基金。

用心相伴:為了3600萬持有人的托付

程昆說:“為客戶提供看得明白、買得方便、持有舒心的產品，是農銀匯理開展業務的出發點。”農銀匯理始終堅持投資者利益優先，以滿足居民財富管理需求為出發點，歷經15年鍛造，已經形成涵蓋股票型、混合型、指數型、債券型、貨幣型、FOF基金于一體的較為完整的產品體系，成為超3600萬持有人的投資選擇，旗下基金累計分紅超過140次，分紅金額超170億元。

作為普惠金融的典范，公募基金生來具有社會責任屬性，助力居民財富保值增值是基金公司設立的初心，也是發展的使命。作為資管行業的“排頭兵”，公募基金當前已成為大眾理財的重要選擇。程昆說:“特別是在資管新規正式實施，銀行理財產品打破剛兌，凈值波動成為常態后，以公募基金為代表的凈值型產品具備信息透明等多重優勢，受到越來越多投資者青睞。”

如何抓住這一契機，做好高質量發展的文章？程昆認為，扎實做好客戶陪伴、投資者教育是基金公司的重要責任，也是發展的首要路徑。“投資者服務是一件長期而有價值的工作，除日常投教知識普及與貼心陪伴外，農銀匯理正著力推動‘服務下沉’，讓服務更快捷觸達銷售渠道、觸達客戶。”

程昆介紹，在日常投資者服務舉措外，公司注重根據不同渠道需求，協調基金經理、渠道經理做好客戶培訓、投資策略分享會，增強投研團隊的服務意識。他表示:“日常培訓路演與定期的觀點溝通是基本功，農銀匯理更強調在產品凈值出現明顯波動、客戶反應強烈時，第一時間回應客戶訴求，用心溝通，做好投資者引導、陪伴服務。”

建設家園文化:為員工成長打造夢想舞臺

資產管理行業最大的資產是人才，如何吸引人才、留住人才是基金公司的重要課題。農銀匯理積極開展家園文化建設，構建員工與農銀匯理相互信任、彼此關心，相互支撐、彼此成就的美好家園，形成具有農銀匯理特色的“五位一體”家園文化，增強凝聚力、向心力。

程昆在介紹農銀匯理的家園文化建設工作時說:“建立健全職業發展體系，為員工創造公平公正機會，搭建施展才華的舞臺，讓員工對自己的職業發展清晰可見，是實現職業發展的重要一環。”他表示，為此公司配套制定了《員工崗位序列管理辦法》，核心是完善員工崗位序列設置，為員工成長搭建公平公正透明的平臺。暢通員工發展通道是另一項重要機制保障，績效表現是標準，公司組織開展崗位晉升和選拔聘任，完善人才梯隊建設，助力員工實現職業發展規劃。

有崗位序列管理機制為基礎，讓員工施展才華需要配套措施支持。程昆介紹，在農銀匯理有各種技能比賽和成果展示:讓基金經理講投資策略，讓研究員講研究成果，讓銷售人員講營銷案例，公司搭建舞臺讓優秀員工脫穎而出；圍繞重點業務、創新創效組建青年突擊隊；結合監管及農行要求，加強員工多崗位輪動培養等，助力員工多元發展。

程昆表示，公司開展基層員工與管理層“交流面對面”活動，促進公司內部開放交流，引導員工充分施展才華，為公司經營高質量發展獻計獻策。“員工基于各自業務提出對公司發展的思考與建議，不僅對公司發展非常重要，也能有效激發員工的成就感與認同感。”程昆說。

資產管理行業的新業態、新模式對從業人員不斷提出新挑戰，農銀匯理為此配套持續培訓培養機制。“公司協調內外資源，為員工提供線上線下融合培訓，拓寬視野，提高專業能力。”程昆介紹，“農銀匯理大講堂”是公司重點打造的員工培養舉措之一，公司精選主題，定期邀請外部專家或公司業務骨干授課，拓寬員工視野和思路，全方位助力員工“筑夢”。

“每位員工來到農銀匯理，除獲得職業發展與自我提升外，公司環境與氛圍是員工提升幸福感與獲得感的關鍵。”在談到公司軟實力構建時，程昆表示，公司通過一系列暖心舉措營造關懷氛圍，例如做好員工職業生涯全流程關愛。“我們力求做到入職有歡迎、在職有關懷、辭職有感謝、退休有歡送，在員工職業生涯中鐫刻農銀匯理的印記。”他表示，針對應屆畢業生和新員工，公司配套導師制，協助新員工盡快融入集體。此外，夯實安心保障體系、構建舒心工作生活環境，對員工急難愁盼實施關愛，每一件小事都圍繞員工需求立體化展開。

“我們的目標是實現對員工全覆蓋關愛，職業生涯全周期關懷，要做的是營造氛圍、建好機制、培育土壤、搭建平臺，激發員工內在的使命感、榮譽感，讓員工有歸屬感、幸福感、成就感。”程昆介紹，目前公司相關配套制度逐漸落地，讓每一位員工對未來看得清、可預期、有動力，形成上下同心同向的良好局面。

筑牢金融底色:走內涵式高質量發展之路

2022年證監會發布《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》，為公募行業高質量發展保駕護航。

程昆表示，公司以踐行金融的政治性、人民性、專業性為主線，形成“一抓、二穩、三強化”的推動高質量發展思路。“一抓，就是聚精會神抓黨建，以高質量黨建引領高質量發展；二穩，就是建設穩固的業務基本盤、建設穩定的員工隊伍，確保可持續發展；三強化，就是強化投研驅動、產品牽引、營銷增值。”程昆說。

在程昆看來，投研驅動是基金公司內涵式發展的標配。今年以來，農銀匯理基金多方面落實投研驅動之路:一是增加投研力量，將有限的人力資源向投研傾斜；二是強化基礎研究能力，堅持研究驅動投資的管理理念，做好投研能力的積累傳承，做好“傳幫帶”；三是重視培養年輕的研究員和基金經理；四是優化考核，引導投研向長期投資、價值投資上轉變；五是做好投研能力的轉換和輸出。

此外，農銀匯理在產品端和投資端做了諸多細致的規劃工作，堅持以客戶需求為出發點，以風險可測可控、投資者有效保護為前提，加大產品與業務創新力度，為客戶提供更優質的財富管理服務。

程昆介紹，農銀匯理提出的營銷增值關鍵是強化服務理念，強化投資適當性管理，踐行“逆向銷售”理念。“好的投資者服務，不只是順勢而為，更是要有向難而行、做長期正確的事的勇氣與決心。”程昆說。

在行業快速發展、競爭激烈的格局下，程昆表示，未來公司將繼續堅持以投資者利益為中心，持續豐富多元化產品布局，為投資者創造中長期可持續的業績回報，加強產品宣教及投資者保護工作，做精做細客戶陪伴，不斷提升投資者的獲得感。