即便經(jīng)歷上半年跌宕起伏的行情，百億元級(jí)私募仍整體表現(xiàn)尚可。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，上半年，在有業(yè)績(jī)記錄的90家百億元級(jí)私募中，超七成實(shí)現(xiàn)了正收益，其中量化私募業(yè)績(jī)較為亮眼。

受訪私募機(jī)構(gòu)認(rèn)為，投資理念、算力設(shè)施、人才培養(yǎng)體系、風(fēng)險(xiǎn)管控等是實(shí)現(xiàn)上半年穩(wěn)健收益的“密碼”。同時(shí)，下半年，A股市場(chǎng)有望重回以基本面為依托的復(fù)蘇行情。

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)最新數(shù)量為113家。上半年，有業(yè)績(jī)記錄的90家百億元級(jí)私募平均收益為2.87%，其中，實(shí)現(xiàn)正收益的達(dá)66家，占比達(dá)73.3%。

具體來(lái)看，深圳市康曼德資本管理有限公司、廣東正圓私募基金管理有限公司、深圳望正資產(chǎn)管理有限公司分別奪得百億元級(jí)私募陣營(yíng)上半年的收益冠亞季軍，分別達(dá)到17.46%、15.72%、14.59%。

談及獲得較好成績(jī)的核心因素，正圓投資相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示:“在投資中統(tǒng)籌了行業(yè)與公司兩大維度，優(yōu)化了研究轉(zhuǎn)化效率:一方面，錨定符合國(guó)家大政方針、具備長(zhǎng)期向好趨勢(shì)的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，把握了機(jī)遇；另一方面，在長(zhǎng)期向好的產(chǎn)業(yè)中，精選具備核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一流企業(yè)，優(yōu)中選優(yōu)。”

與此同時(shí)，今年上半年，量化私募也取得了不錯(cuò)成績(jī)。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年，31家百億元級(jí)量化私募平均收益為5.8%，首尾業(yè)績(jī)差為17.51%。其中，29家機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)正收益，占比為93.55%。

具體來(lái)看，上海寬德私募基金管理中心上半年以13.33%的收益位居百億元級(jí)量化私募榜榜首，上海佳期投資管理有限公司、上海穩(wěn)博投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“穩(wěn)博投資”)則分別以12.70%、11.22%的收益緊隨其后。

“穩(wěn)健收益的‘密碼’由多個(gè)點(diǎn)位支撐。”穩(wěn)博投資相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)舉例道，比如，穩(wěn)博投資在投研團(tuán)隊(duì)、算力設(shè)施等方面的超前投入是支持策略產(chǎn)出的基石。

因諾資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“因諾資產(chǎn)”)上半年以9.41%的收益位列百億元級(jí)量化私募榜第6名。公司創(chuàng)始人、投資總監(jiān)徐書(shū)楠對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，因諾資產(chǎn)上半年獲得較好收益主要源于兩個(gè)方面:第一，人才培養(yǎng)體系是量化私募長(zhǎng)期投資成功的基石。第二，因諾資產(chǎn)較以往更注重風(fēng)險(xiǎn)管控。以中證500指數(shù)模型為例，上半年，因諾資產(chǎn)策略的波動(dòng)及回撤顯著低于以往，收益風(fēng)險(xiǎn)比創(chuàng)出新高，策略穩(wěn)定性比之前大幅提升。

談及2023年“下半場(chǎng)”的A股行情，正圓投資相關(guān)負(fù)責(zé)人預(yù)計(jì)，伴隨刺激政策的進(jìn)一步明朗，經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)上行值得期待，A股市場(chǎng)有望重回以基本面為依托的復(fù)蘇行情。

“預(yù)計(jì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面在上半年的恢復(fù)性增長(zhǎng)基礎(chǔ)上，進(jìn)行微觀層面持續(xù)修復(fù)，對(duì)A股行情有向上拉動(dòng)作用。”穩(wěn)博投資相關(guān)負(fù)責(zé)人如是說(shuō)。

在具體配置方向上，正圓投資相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，其持續(xù)看好綠色能源、科技效率提升等相關(guān)板塊，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能參與國(guó)際高質(zhì)量循環(huán)所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，核心聚焦于“碳中和”以及“一帶一路”相關(guān)投資機(jī)遇。

就產(chǎn)品方面，結(jié)合對(duì)下半年的市場(chǎng)風(fēng)格判斷，徐書(shū)楠認(rèn)為:“因諾資產(chǎn)更看好大類策略，將主推指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品和多策略產(chǎn)品。一方面，量化投資仍處于紅利期，疊加指數(shù)固有的收益水平，給指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品提供了較強(qiáng)的吸引力。另一方面，多策略通過(guò)不同策略的低相關(guān)性，達(dá)到更高的收益風(fēng)險(xiǎn)比，是長(zhǎng)期收益風(fēng)險(xiǎn)比最高的資產(chǎn)之一。”